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债券基金收益排行榜,哪些债券基金值得投资
 

         这周我们就不再赘述方法论啦,直接上推荐

为你们推荐5只成长型基金

         通过对机构评级、长期业绩、基金经理、基金公司等因素的考量,投资者接下来可以关注:161005、340007、470009和630010。投资方式的话,目前的点位是继续定投的好时机,长期来看上证在3000点以下时积累筹码是比较划算的。

【本周横评】

 

         今天小编帽子横评的对象是债券型基金。因为再怎么推荐好的股票型、混合型基金,也低挡不住股市大跌它也跌的事实。能对冲股市风险的,除了货币基金,也就剩下债券基金了。况且从中长期的投资环境看,利率债依然比较稳健,债券市场将维持长期慢牛走势。

 

同样,我们先回顾一下当前的优选债券基金:



 

评价标准:

其实债券基金的选择,不像权益类基金得参考一大堆指标。我们只要关注以下4个方面就行:1基金公司的背景;

2业绩稳定性和风控能力;

3基金经理;

4一颗平常心;

 

【看基金公司】

 

可能你会比较诧异,为什么上来不看评级,也不看业绩,而是先看基金公司?其实理由很简单:银行背景的基金公司,有股东优势。因为债券都是在银行间市场交易的,这样背靠银行,基金公司就能拿到成本更低的债券,手里的资源也就更多。



 

不过这也不代表银行系基金公司旗下的债券基金都好,没有银行背景的基金公司,债券基金就不能买。咱还得接着看其他几个选择条件。

 

 

【业绩稳定性和风控能力】

无论哪种基金,都逃不过看业绩这一关。

 

这里先说一个衡量风险和收益的综合指标——夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率(这里通常拿同期银行存款利率作为无风险利率),说明投资基金比银行存款要好。如果为负值,结论相反。

 

【建信双息红利(530017)】,成立于2011年12月,从成立之初至今,业绩灰常好。特别是图中红圈所指的时间点,在股市出现暴跌之际,作为一只可持有股票的债基,收益居然呈现一个峰值。6月23日的净值回报远超同类和基准指数。

 

 

进一步查看仓位变化可以发现,基金经理在2015年1季度,股票仓位高达15.98%,而到2季度,仓位降至9.31%,3季度继续降至7.95%。可见,基金经理对市场的把握还是很精准的。



 

该基金的夏普比率为1.88,为正值。说明作为一只风险较高的二级债基,盈利能力并没有受到股市暴跌的影响,依然较强势。

 

 

【华商收益增强(630003)】,成立于2009年1月,是二级债基,但是大家看图中标红圈的部分,跟上面的建信比起来,去年股灾时,由于仍持有较高仓位的股票,导致基金的净值波动较大。


 

该基金的三年夏普比率为1.35,五年夏普比率为0.86,长期看赚钱能力也是很出众的。

 

不买股票、不打新股也不投可转债,收益完全来自固定收益产品的纯债基金,显然与股市的相关性最低。那我们再看看两只纯债基金的业绩表现。

 

 

【广发纯债基金(270048)】,成立于2012年12月。虽然很多基金平台都能直接看到业绩比较,但是其中的“同类基金”,并没有真的跟同类比较,而是将二级债基、一级债基和纯债基混在一起了。所以业绩上,小编帽子进行了单独的统计:



 

其实我想说的是,谁说纯债基金就不会亏了?看看2013年债券熊市的时候,基准指数和同类平均都是亏的。

 

整体看,无论是年度业绩还是长期的历史业绩,广发纯债都很耀眼。哦对了,这只基金的夏普比率是0.97,也是不错的。

 

 

【易方达纯债(110037)】,成立于2012年5月。跟广发纯债相比,在2013年时仍然取得了绝对收益。截止目前看,没有发生过负收益的情况,各期限业绩虽然都不拔尖儿,但胜在有很好的稳定性。


 

【基金经理】

由于篇幅有限,小编帽子就不把每位基金经理的情况再粘贴出来了,大家可以到网上搜一下。只是想说,这四只债券基金中,建信的钟敬棣老师、华商的梁伟宏老师以及易方达的张雅君老师,都是术业有专攻的资深债券基金经理。广发的任爽老师和张芊老师,算上基金的A类和B类,前者一共管理着14只基金,其中7只货币型、2只债券型、2只理财型、2只混合型和1只保本型,后者管理13只基金,7只混合型、6只债券型……老师们好!累!啊!~~~~(>_<)~~~~< span="">

 

【一颗平常心】

最后,这是说给你听的。尽管债券基金的安全边际更高,但是我们也看到了,纯债基金在系统性风险面前,也会发生亏损。所以需要投资者保持一颗平常心,戒骄戒躁,不要一有风吹草动就准备赎回。以平常心对待投资,胜过一切技巧!

 

另外,债券基金是一种适合长期投资的稳健型产品,建议购买后将分红方式改为红利再投资。如果预期未来的市场会继续保持较好的发展,那么为了获取复利,可以将分红再投资到基金中。

 

综上,两只二级债基都不错,纯债基金中,易方达给人的感觉就是“不求最高,但求最稳”。而广发纯债虽然在2013年有个“小污点”外,其余时间段业绩很优秀。但是两位基金经理真的太忙了,能有这样好的业绩,看来跟银行系的出身不无关系啊。所以在此小编帽子保留意见哦。

 

 

还是那句话,萝卜白菜各有所爱,小编帽子站在客观中立的角度,只能帮大家到这儿了。在当前经济下行股市低迷之际,债券基金该买起来了。

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