网站地图
【www.hy-hk.com--先进性教育】
国家大力发展职业教育的大环境和地方经济发展对职业人才的需要共同催生了职教城。职教城是以职业教育为显著特色的大学城,作为新近兴起的事物,国内尚无成熟的管理机制和模式可供参考,许多规律还有待摸索。中国文库网为大家带来的株洲职教城融资模式研究，希望能帮助到大家!株洲职教城融资模式研究
株洲职教城位于湖南省“两型社会”建设长株潭试验区的云龙新城先导区，规划总面积13.19平方千米，总投资100亿元，拟入园职业院校11所，园区办学规模拟定为学历教育10～12万人，常年培训学生7～8万人，10年后人口规模达20万，是株洲市加快建设的十大基础工程项目和四个“百亿”工程项目之一。职教城项目建成后，将成为株洲的“城市名片、两型典范、技师摇篮、发展引擎”和“中部地区职业教育创新之都”，为湖南省经济建设提供职业人才和职业培训服务，为长株潭“两型社会”建设做出积极贡献。然而，入驻株洲职教城的11所院校普遍资金压力大，融资成为职教城建设的突出问题。
一、株洲职教城融资新模式
BT (Build Transfer)模式，也称回购模式，是指一个项目的运作以投资方总承包的形式，通过投资方融资建设后，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的一种项目融资模式。
株洲职教城项目计划投资金额达100亿元，政府财政资金十分有限，应采用市场化方式多渠道筹集资金。2004年国务院颁发的《国务院关于投资体制改革的决定》明确规定，“放宽社会资本的投资领域，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。”，“各级政府要创造条件，利用特许权经营、投资补助等多种形式，吸引社会资本参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施的建设。”另外，建设部《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》(建市[2003]30号)提出，“鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求按照建设――转让(BT) 、建设――经营――转让(BOT) 、建设――拥有――经营(BOO) 、建设――拥有――经营――转让(BOOT)等方式组织实施。”这是株洲职教城建设采用BT模式的法律政策依据。
采用BT模式，利用非政府资金进行株洲职教城基础设施的建设，具有如下四个方面的重要意义：第一，株洲职教城基础设施建设属于对社会有意义的非经营性项目，资金需求量巨大，使政府财政资金供应出现暂时性短缺，BT模式能减少项目对财政预算的影响，解决政府财政的燃眉之急;第二，BT模式融资使未来的财政性收入即期化，扩大内需，从而拉动地方经济增长;第三，政府强大的资信能力能吸引社会资本的加入，引导民间资本的合理投向，从而优化社会资源配置，提高资本整体利用效率;第四，有利于政府防范债务风险。BT项目投资金额大，建设周期长，项目风险大，引入社会资本则风险将由政府、企业、银行及其他项目参与方等共同承担，从而合理分散了风险。
鉴于BT模式的以上优势，株洲职教城可以采用BT模式进行融资，如图所示。
BT模式
结合株洲职教城的实际情况，具体实施过程如下：
第一步，政府对职教城项目进行立项，做好项目建议书、可行性研究、筹划报批等前期准备工作，并确定项目融资金额、明确资金到位时间及工程进度要求等。
第二步，政府对职教城项目进行BT招标，确定投资建设方，与中标人签订BT合同，将项目融资和建设的特许权转让给投资方。
第三步，投资方组建BT项目公司，项目公司在项目建设期间行使业主职能，对项目进行投融资和建设管理，并承担建设期间的风险; 政府对全过程进行监督指导。
第四步，项目竣工后，投资方按BT合同，将完工验收合格的项目移交给政府，政府按约定总价(或完工计量总价加上合理回报)，按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。
二、株洲职教城融资风险分析
融资风险是指由于负债筹资而引起的投资者收益的可变性和偿债能力的不确定性。BT模式作为项目融资的一种新模式，实践中存在以下问题：
1. 融资成本较高。BT模式要经过项目准备、招标、合同签署、融资建设、项目移交和回购等阶段，其过程涉及许可、审批及贷款担保等多个环节，中间环节增多导致融资成本较高。
2. 融资监管难度大。目前我国尚无BT模式相关的法律法规，从项目的提出到签订BT合同，政府与投资方的权利、义务和项目建设期间的权属，以及招标、融资、建设、移交、回购等环节都没有专门的法律法规，导致融资监管难度大。例如，金融机构提供贷款资金是以政府机构的全额付款保证作为担保，而不是BT方出具抵押作为担保，未来的责任主体难以界定。
3. 合理的回报率不易确定。BT项目大多没有先例可循，如何分担项目风险及确定项目利润和约定总价比较困难。
4. BT项目协调沟通难度大，质量难以得到保证。BT模式中，项目的落实可能被细化，分包现象严重，涉及项目相关方很多，协调沟通难度大，很多参建方可能出于个体利益考虑而损害项目整体质量;另外，聘请的专业咨询公司也可能存在道德风险，而起不到实质性的作用。
5. 政策风险大。BT项目建立在政府未来财政收入增长的前提下，当政府未来财政收入的增长无法支撑BT项目时，则属于固定资产投资盲目扩张行为，将极大损害投资人的经济利益，破坏市场秩序和市场环境。
三、株洲职教城融资风险控制措施
针对BT模式融资存在的问题，笔者认为，风险控制应从以下几方面采取措施：
1. 尽可能降低融资成本。一方面要准确预测BT项目资金的需要量，防止筹资不足或资金浪费，提高资金的使用效率;另一方面要核实投资人融资的来源，应采用多元化融资组合模式，合理安排资金结构，尽量减少融资的费用支出。
2. 由于政府是国家行政机关，在法律上不便与投资方形成经济合同关系，可以组建教育投资公司，授权教育投资公司行使BT项目主体的权力，这样可避免政府的民事法律风险。
3. 抓好招标管理。在招标确定投资方时，引入市场竞争机制，在融资能力和施工能力方面形成有效竞争。投资方是否具有与项目规模相适应的经济实力，是BT项目能否顺利建设和移交的关键。招标时应严格审查投资方的施工资质、财务状况、银行信用等级、融资能力、市场行为及合同履约能力等，把承建施工能力和融资能力作为评标的关键指标。
4. 签订BT合同，可采用FIDIC合同条款，明确双方的权利和义务，并兼顾各方利益，参照社会资本平均报酬率水平，合理确定项目的投资回报率。
5. 政府在BT项目投资中实行全程监管，对项目分包、转包行为进行严格管理，确保项目的顺利融资、建设与移交。
6. 政府应完善偿债机制，建立专项偿债发展基金，为项目回购及时筹划安排资金，保证BT合同完全履行，规范市场秩序。
四、结论
BT模式是政府利用社会资本进行城市基础设施建设的一种融资模式。这种模式的投资主体多元化、项目利益共享、风险共担，一方面为政府进行城市基础设施建设提供了融资的新模式，缓解了地方政府财政资金的暂时短缺; 另一方面，也为投资方提供了新的投资途径，使投资方、银行或其他金融机构获得了稳定的收益预期，拉动地方经济的增长，不失为株洲职教城建设首选的融资模式。但是，由于BT融资模式的相关参与方很多，关系复杂，会产生项目有关参与方不能履行协定责任和义务的信用风险，以及项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准等潜在风险，政府必须加强融资风险管理。
株洲职教城融资模式研究
今天上午，由株洲教投集团主办的“科教新城·生态宜居”湖南(株洲)职教科技园2019年度土地推介会举行，共有70家有实力的开发企业报名参加，其中不乏碧桂园集团、大连万达集团、上海喜盈门集团、湖南创科养老产业公司等世界500强和行业知名企业。参会企业欢聚一堂、共襄盛举、畅叙发展。
株洲教投集团党委书记、董事长龙九文表示，教投集团作为教育及配套产业投资运营商，深耕职教科技园十载，推动园区成为全国知名、省内有重要影响的“工匠摇篮、两型典范、发展引擎”，当前园区人气集聚效应凸显，投资价值不断攀升，诚邀各参会企业与教投集团一道，携手加入到园区发展壮大浪潮中来，携手合作、共创繁荣。
株洲市政协副主席(兼)、教投集团总经理柳怀德表示，职教科技园占“天时地利人和”，在政策引领、交通优势、人气集聚方面都十分突出，是长株潭融城和株洲城市北拓经济增长的重要载体，投资洼地效应明显，具有良好的升值潜力和发展空间，教投集团真挚地欢迎大家来投资兴业。
房地产开发商对株洲教投集团的开发建设成果表示赞赏，对推介地块表示了浓厚的兴趣，将积极交流、对接合作，期待取得实质性成果。
株洲教投集团概况
2006年，株洲市教育投资集团有限公司由株洲市人民政府出资成立。目前，公司注册资本24亿元，总资产114亿元，信用评级AA，是湖南最大的职业教育资源及配套产业投资运营商，主营教育及配套产业投资经营、教育园区开发建设、地产开发、资产经营四大板块。集团本部设11个部门，下辖6家全资子公司，6家参控股子公司。
公司投资建设的湖南(株洲)职业教育科技园控规面积13.9平方公里，聚集了10所职业院校，在校师生约10万人，其中教学科研人员超5000人，“双师型”教师人数超过3000人，每年社会培训超15万人次，输送高素质技能人才3万余名，初步建成“工匠摇篮、两型典范、发展引擎”的现代化园区，为打造全国产教融合示范基地奠定了坚实基础。
在株洲市委、市政府的坚强领导下，近年来，株洲教投集团积极响应国家大力发展职业教育的号召，在推进职教园区建设的同时，紧扣教育产业投资运营商的定位，大力推进“转型升级”，积极探索新发展模式，深入挖掘教育产业链条，不断推进混合所有制改革，进一步加大市场化发展力度，通过加强校企合作、强强联合的方式，不断深化业务发展，构建职业教育产业链条，在实现公司可持续、高质量、跨越式发展上迈出了坚实步伐。
展望未来，株洲教投集团将紧扣战略定位，聚焦发展目标，着力运营好湖南(株洲)职业教育科技园，以教育投资推动发展，致力于成为全国一流并且有国际化视野的现代教育投资集团。
土地推介会情况
会议主题：“科教新城·生态宜居”湖南(株洲)职教科技园2019年度土地推介会
会议时间：2019年8月20日上午8:30—12:00
会议地点：株洲市云龙示范区明礼路腾龙酒店腾龙厅
会议议程：嘉宾介绍、观看宣传片、领导致辞、出让土地介绍、实地考察
推介土地情况(共约800亩)
1. 大丰站配套用地A、B、C地块：该地块东邻云龙大道，北靠藏龙路，西接盘龙南路，可出让面积109.2亩，容积率3.5。地块位于荷塘区、石峰区、云龙示范区的中心地带。紧邻大丰城铁站，交通极为发达，是长株潭城际铁路、磁悬浮轨道交通(长沙南-株洲、株洲西-大丰站)的交汇站，乘磁悬浮轨道至方特欢乐世界仅需10分钟的车程，坐城铁到长沙只需30分钟;优越的地理位置，是打造株洲市城市商业次中心的不二选择。
2. 井龙储备地块：该地块位于长郡学校以南，全国职校50强湖南铁道职院以北，文化气息浓厚，地理位置优越，是园区稀缺的名校学位房项目;地块可出让面积48.24亩，容积率2.5。周围有中车集团等全国大型央企，具有很好的市场前景;交通非常便捷，有学林路、田心大道、长株高速等主要干道在旁边。地块8月底完成征地拆迁，2019年9月可以挂牌出让。
3. 配套服务中心A、B地块：该地块位于盘龙中路以西、明礼路以北、龙母河东岸，A地块面积66.84亩，容积率1.8;B地块面积73.7亩，容积率1.5。周围生态良好，环境优美，交通便利，地块是衔接南北商业带的重要组成部分，地处职教园中心区域，人流量大，是园区十几万师生休闲、生活、消费的最佳目的地。地块内部保留一座天然山体，可利用其独特地形优势，打造集商业、文化、娱乐、体育、休闲及餐饮于一体的大型商业综合体。两个地块的土地报批和征拆均已完成，可立即挂牌出让。
4. 红旗路储备地块：该地块位于红旗北路主干道稀缺地段，印象华都以东，交通发达，在荷塘区、石峰区、云龙示范区三区交汇路段，地块可出让面积30.28亩，容积率2.5。周边已有印象华都、凯风珑城和时代云龙城等楼盘，商业配套完善，片区开发成熟。计划2020年初供地。
5. 太平桥储备地块：该地块北临磐龙湖、东邻云龙医院、西接规划的职教园高中，南部规划有智慧广场等文化设施项目和商业项目;地块可出让面积203亩，面积较大且地块规整，适合打造生态良好、教育医疗配套完善、品质高端的第四代地产项目。计划2020年初入市交易。
6. 大丰储备地块九：该地块位于云龙大道西侧，交通便利，地块可出让面积138亩;周边规划有九年制学校等公益性设施，是片区内公共服务设施规划完备的地块，属于规划中央生活区，适合打造生态宜居、大型商业配套齐全的概念性项目。计划2020年初供地。
7. 大丰储备地块十：该地块处于云龙大道西侧，大丰路北侧，可出让面积125亩，是园区衔接东西、联动南北的中心区域;交通便捷，距大丰城铁站仅5分钟的车程;周边已有亿都澜庭、碧桂园、大丰安置家园等多个楼盘，常住人口多，适合进行大型商业广场、高端百货等商业开发。计划2020年初供地。
株洲职教城融资模式研究
8月20号，湖南(株洲)职教科技园2019年度土地推介会召开，来自全省的70家开发企业聚集一堂，畅谈发展。
此次推介会以“科教新城、生态宜居”为主题，集中推介了湖南(株洲)职教科技园周边的大丰站配套用地、井龙储备地块、配套服务中心地块等800亩土地。
近年来，株洲市教投集团深耕湖南株洲职教科技园及配套产业的开发、投资与运营。目前，园区已聚集10所职业院校，在校师生约10万人。中科院云计算中心、人才交流中心、创业孵化园等建成开放，“创客中心”成功入选第三批国家级众创空间。随着长株潭一体化的推进，湖南株洲职教科技园将成为长株潭融城和我市城市北拓经济增长的重要载体，投资洼地效应明显。
据了解，株洲教投集团主办的“科教新城·生态宜居”湖南(株洲)职教科技园2019年度土地推介会获极大关注，共有68家有实力的开发企业报名参加，其中不乏碧桂园集团、大连万达集团、上海喜盈门集团、湖南创科养老产业公司等世界500强和行业知名企业。
